IPO 공모주 청약 기업공개 뜻 절차 과정

주식을 시작하신 분이라면 공모주 청약으로 치킨 값을 벌었다는 이야기를 들어보셨을 겁니다.공모가가 기업의 가치보다 낮게 책정된다면 치킨 값보다 더 많은 이익을 챙길 수도 있습니다. 청약 신청에 앞서 먼저 IPO의 뜻과 공모주 청약 과정에 대해 알아보겠습니다.

 

- 목차 -

1. IPO 뜻/의미
2. IPO 절차/과정
3. 수요예측이 이뤄지는 과정
4. 청약

 

1. IPO 뜻, 의미

 

IPO (Initional Public Offering)는 단어 그대로 처음으로 대중에게 공개(기업공개)한다는 의미를 담고 있습니다. 기업의 재무상태를 대중에게 공개하고 회사의 주식을 주주들에게 나눠주는 것을 의미합니다.

 

유가증권시장, 코스닥 시장에 상장해서 회사의 주식을 투자자들에게 매도함으로써 새로운 사업을 할 수 있는 투자금을 받기 위함입니다. IPO 공모주 청약은 아파트 청약과 비슷합니다. 인기가 많은 종목일수록 주가 상승에 기대감이 크기 때문에 경쟁률이 높아지면 500대 1, 1,000대 1이 되기도 합니다.

 

 

2. IPO의 절차 과정

 

공모주 청약 절차

 

1. 예비상장심사 → 2. 주관 상장사 선정 → 3. 증권 신고서 작성 → 4. 수요예측 → 5. 청약 → 6. 상장

 

비상장기업은 상장하기 위해 한국거래소에 상장 신청을 해야 합니다. 한국거래소가 정한 요건을 충족한지 유가 증권 시장 상장위원회 or 코스닥 시장 상장위원회에서 심사 후 승인이 나면 주관 상장사를 선정합니다. 

 

기업의 상장을 도와줄 대표 상장 주관사를 선정하고, 증권사와 협의하여 증권신고서를 작성합니다. 

 

3. 수요예측

 

과정이 완료되면 기관투자자를 상대로 수요예측을 진행합니다. 청약 전 공모가격을 결정하기 위해서 주관 상장사가 청약 참여를 희망하는 기관투자자들을 대상으로 공모 희망 가격을 제시하고, 그에 대한 수요(공모가, 수량)를 파악하기 위한 절자입니다.

 

경매 방식으로 진행되는데 예를 들어 A 기업의 공모가를 5만 원~10만 원 사이로 제시하면, 범위에 따라 기관투자자들이 수요 예측을 하게 됩니다.

 

 

예시 1)  B 기관 투자자들은 A 기업이 미래 주축이 될 산업군에 있고, 전망도 좋고, 가치에 비해 공모가 범위가 낮다고 생각이 들면 범위보다 높은 12만 원을 희망 가격으로 적어 제출할 수도 있습니다.

 

예시 2) C 기관 투자자들은 A 기업이 경쟁사에 비해 고평가 되었고, 미래 가치에도 큰 점수를 주기 어렵다고 판단되서 최저 가격보다 낮은 4만 원을 제시할 수도 있습니다. 

 

이런 수요예측 과정을 통해 공모가와 수량이 결정됩니다. 만약 경쟁률이 낮다면 기업에 대한 반응이 없다는 뜻으로 공모가도 낮아집니다. 수요예측은 A 기업이 흥행할 수 있을지 알 수 있는 정보라서 청약하기 전에 체크하는 게 좋습니다.

 

4. 청약

 

보통 7:3, 8:2 비율로 기관투자자들이 공모주 물량의 70%~80%가 배정이 되고, 나머지 20~30%가 개인투자자들에게 배정됩니다. 청약은 상장주관사 MTS에서 할 수 있습니다.

 

평소 관심 있는 IPO가 있다면 공모주 일정을 미리 체크하는게 좋습니다. 스케쥴에 맞춰서 증권사 계좌에 증거금을 넣으면 신청이 됩니다. 배정 받은 물량을 제외한 금액은 4일 후에 계좌로 환불됩니다. 

 

 

마무리

 

7:3, 8:2 비율로비율로 기관투자자들에게 더 많은 물량이 배정되기 때문에 상장 후 기관투자자들이 한꺼번에 매도한다면 종목의 등락폭이 굉장히 크겠죠? 이런 점을 방지하고자 의무보유 확약, 자발적 보호예수라는 규정이 있습니다. 

 

다음 시간에는 ① 두 가지 규정들과 함께 ② 공모주 청약 방식은 어떻게 되는지 ③따상,따상 따상상이 무엇을 의미하는지에 대해 알아보겠습니다.

 

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